虚拟幻梦的破灭与物理世界的召唤
科技圈的风向正在发生剧烈转变。曾经被视为下一个互联网入口的元宇宙概念，在投入巨资后开始遭遇寒流。Meta宣布停止对Horizon Worlds版本的持续支持，标志着扎克伯格耗资835亿美元打造的虚拟世界愿景遭遇了现实的重击。与此同时，OpenAI虽然完成了新一轮高估值融资，但其备受瞩目的视频生成项目Sora却悄然关停，融资资金正加速向AGI的基础设施建设倾斜。这一系列动作并非偶然，而是行业对人工智能未来方向的一次集体修正：从虚拟世界的炫技，转向物理世界的实干。
2026年CES展会上，英伟达创始人黄仁勋的演讲再次印证了这一趋势。他预测，人工智能的下一个浪潮是“物理AI”，即AI将不再局限于屏幕后的逻辑运算，而是走出虚拟空间，自主完成复杂的物理任务。然而，他特别强调了一个关键痛点：现实世界充满多样性和不可预测性，充斥着无数边缘情况。如果没有真实世界的数据支撑，具身智能（Embodied AI）终究只能是空中楼阁般的幻觉。这直接点破了当前行业发展的命门——数据的稀缺性。
在虚拟世界中，数据可以近乎零成本地生成、标注和循环使用。但在物理世界中，每一个数据的采集都需要真实的传感器、真实的设备运行以及真实环境的交互。这种从“数字生成”到“物理采集”的转变，极大地推高了AI落地的门槛。正如王兴在美团管理层沟通会上举的那个经典例子：即便是爱因斯坦担任秘书，让他订一家餐厅，如果他不知道餐厅是否有座位，依然无法完成任务。这不是智力问题，而是信息问题。当数据来源从互联网转向现实世界，数据本身便成为了一种极度稀缺的资源。
99%的缺口：具身智能面临的“阿喀琉斯之踵”
数据饥渴已成为当前具身智能领域最棘手的难题。行业共识认为，要让机器人真正具备在复杂环境中独立决策和执行的能力，需要数百PB级的物理交互数据。然而，根据全球知名中文IT技术交流平台CSDN的数据披露，当前物理场景数据的存量缺口高达99%。这一惊人的数字，直接卡住了AI“落地”的咽喉。
真实场景数据采集的难度远超想象。首先，真实的物理场景往往是封闭的、分散的，且大多不对外开放权限。其次，大模型在真实场景中采集数据的速度，远远低于在虚拟世界中的模拟速度。星动纪元联合创始人席悦曾指出，真实场景数据的获取需要场景方开放权限，而现有的替代方案存在明显的局限性。智平方联合创始人张鹏则直言，行业必须重视真实场景数据，只有通过一线实际部署的产品实现数据回流，沉淀下来的部分才是真正的“宝贵数据资产”。
为了应对这一挑战，海内外科技巨头纷纷尝试构建“世界模型”。这是一种极度仿真的虚拟世界，旨在通过高保真的模拟环境来训练AI，使其具备更强的泛化能力。英伟达、特斯拉、Meta等海外巨头都在这一方向上投入巨大，试图通过模拟世界弥补真实数据的不足。在国内，宇树科技、银河通用等头部企业也在研发自己的“世界模型”，以提升具身智能的适应性和鲁棒性。
然而，业界普遍认识到，虚拟世界的训练效率提升虽然显著，但无法完全替代真实数据的作用。前不久的2026亚布力论坛上，宇树科技创始人王兴兴一语道破天机：当前机器人最大的瓶颈是泛化能力不足，虽然虚拟训练能解决一部分问题，但“如果部署几千台机器人每天采集十个小时数据，数据稀缺问题才能根本解决”。虚拟世界与真实世界之间始终存在不可弥合的鸿沟，再逼真的仿真也无法100%还原物理世界的复杂性。无论是构建1:1的仿真世界，还是采集现实数据，真实场景都是解决“最后一公里”执行问题的必要条件。
投资逻辑的重构：从流量思维到场景思维
在这一背景下，投资逻辑正在发生深刻变化。OpenAI的新一轮融资背后，站着亚马逊、微软等科技巨头，双方在技术与应用场景上进行了深度绑定。这种“资本+场景”的模式，在国内市场同样得到了验证。有财经分析指出，美团早已布局硬科技赛道，投资了包括银河通用、智谱AI、自变量、它石、摩尔线程、爱芯元智等在内的40多家相关企业。这种布局并非单纯为了财务回报，更多的是为了获取真实的场景数据和落地机会。
硬科技企业渴望落地，而平台型企业渴望提效。美团的投资具有典型的产业思维，是典型的强资源投入。2023年，美团参与银河通用的天使+轮融资，2024年双方达成战略合作，在线下零售、仓储物流等多个场景进行深度探索。这种合作模式将硬科技企业的技术优势与美团的场景优势完美结合，加速了技术的迭代与商业化进程。
场景数据的积累正在转化为实实在在的应用价值。2025年，北京已有10多家药店使用Galbot机器人进行24小时药品分拣，该模式正逐步向全国推广。在美团业务的赋能下，银河通用正与美团买药上的商家推进无人前置仓的探索，目前已签订100台订单，并交付了数十台机器人。另一边，立镖的分拣机器人早已“入职”美团买药的广州仓和武汉仓；其域创新与美团小象合作，完成前置仓的测绘建模，同时在到店业务上，其3D效果展示产品也帮助美团商家提升了线上体验。
这种“投资+场景协同”的模式，目前在国内还不多见。一方面，硬科技要落地，往往受制于线上生态的商业模式，难以提供“执行线下任务”的场景；另一方面，技术融入线下业务需要平台具备强大的承接能力，包括对业务与技术的深度理解和转化经验。美团正是凭借其在配送、零售、到店等领域的长期积累，构建了这种独特的生态系统。
从虚拟对话到物理执行：场景价值的深度释放
随着技术的不断成熟，AI在物理世界的执行能力正在展现出巨大的潜力。美团自研的多模态LongCat系列大语言模型与开源模型，已孵化出服务消费者的AI助手“小美”和“小团”，以及服务商家的“袋鼠参谋”、“智能掌柜”等一系列AI工具。这些工具已帮助超340万商户有效降低了运营成本。美团还为部分商家上门安装了“袋鼠管家” Claw设备，第一批“装虾”商家已经实现了AI抓取数据、经营提效。
这些应用于实际业务的场景和自研技术，形成了一个成熟的“技术小生态”。它就像一个遍布扩展槽的主板，可以插入各种前沿的“功能卡”，为芯片算力、激光雷达、机器人关节、视觉识别、无人驾驶等硬科技提供现成的应用场景和数据回流。例如，2025年底，禾赛的感知定位激光雷达获得美团无人机量产定点，实现了激光雷达技术与低空物流场景的深度融合。早在4年前，双方就开始在无人配送业务中探索应用多款远距离激光雷达。
今年1月，自变量机器人在真实场景中完成了自主配送的全过程：不仅精准地从美团外卖箱中取出餐食，折叠纸箱，放回高度仅7cm的回收口，还从室外穿越玻璃门进入室内，自行识别楼层、按键出入电梯，将外卖准时送达。这一突破标志着机器人不仅走出了虚拟世界，更进一步走出了以流水线为主的封闭空间，进入了更复杂的外部环境。它们不再重复固定的动作，而是随着环境变化自行决策、调整动作。
这正是场景价值得到深度释放的直观体现。单一的送餐服务，涉及商家出餐、用户需求匹配、道路规划、小区情况分析、爬楼/乘电梯等多个场景；餐饮到店则需关注到店决策的信息和评价、用户消费体验、商家经营体验等；出行服务除了分为商务、旅游、探亲等多个场景外，还需根据不同需求和喜好设定路线，完成相关酒旅订票、游玩景点等规划；而快速发展的零售业务，在前置仓、生鲜等领域都有优化需求。
执行底座：AI时代的终极竞争壁垒
AI的“脱虚向实”，不是圈内一时兴起喊的口号，而是中国最接地气地方的真实回音。美团复杂的生态场景，决定了他们的硬科技能力，会像毛细血管一样，深入错综复杂的餐饮水电网、高低错落的商品货架以及嘈杂的街头巷尾。此前的十多年里，美团用履约能力、信息化、BD团队点对点的沟通，完成了线上用户需求与线下服务的“连接”。在这个过程中，美团的外卖配送、零售仓储、餐饮到店、消费评价等业务，逐步渗透到生活服务的方方面面。
进入AI时代，技术继续推动这些业务的提效迭代。这个极度碎片化，充满沟通成本和衔接成本，又与很多人息息相关的市场，其多个细微环节，都成为天然的AI训练场。这种升维，与美团的长期目标一脉相承，即“帮大家吃得更好、生活更好”。站在这个层面，美团持续在硬科技的落子，也是为未来的AI超级入口铺路。硬科技支撑下的执行能力，是必须夯实的AI基础设施。
王兴曾言，要让AI落地物理世界、打造“物理世界的AI底座”，必然也是看到“执行效率”和“交付能力”对自身业务、市场竞争的独特价值。没有信息和场景的支撑，再聪明的AI也长不出手脚、下地干活。当市场进入比拼“任务效果”的时代，那些更了解物理世界的玩家，手里握着的，可能是爱因斯坦也订不到的“座位”。
AI的未来不在于生成更多的幻觉，而在于解决更真实的物理问题。从虚拟世界的“聪明人”到物理世界的“执行者”，这场变革正在重塑整个行业的格局。那些能够真正打通物理世界数据闭环、在真实场景中验证并迭代技术的企业，将在这场“脱虚向实”的浪潮中占据先机。这不仅是技术的胜利，更是对行业本质的回归。
